В США представлен проект обновления налоговых правил для операций с цифровыми активами. Инициатива фокусируется на двух практических проблемах, с которыми регулярно сталкиваются пользователи: налогообложение мелких платежей в стейблкоинах и момент признания дохода от стейкинга и майнинга. Законодатели предлагают адаптировать Налоговый кодекс под реальность, в которой криптоактивы используются не только для инвестиций, но и для расчетов, а также для получения вознаграждений внутри сетей.
Что хотят изменить в налогообложении платежей стейблкоинами
Один из ключевых блоков проекта — попытка убрать из повседневных расчетов риск “налоговой бюрократии”. Сейчас даже небольшая покупка, оплаченная криптоактивом, теоретически может считаться налогооблагаемым событием (прибыль/убыток от изменения цены). Это превращает обычные платежи в учетный кошмар: человеку нужно фиксировать цену входа, цену выхода и результат по каждой операции.
Предложение вводит более потребительскую логику: по операциям со стейблкоинами на сумму до $200 инвесторам не потребуется признавать прибыль или убыток — но при важной оговорке. Льгота применяется только к стейблкоинам, которые выпущены лицензированными эмитентами в рамках отдельного регулирующего режима. По сути, проект стимулирует использование “регулируемых платежных” стейблкоинов и отделяет их от остальных криптоактивов.
Что это означает на практике:
-
мелкие платежи (покупки, переводы, бытовые операции) потенциально станут проще с точки зрения налогового учета;
-
государство одновременно задает рамку: льготы — только для активов, которые подпадают под лицензирование и контроль.
“Фиктивный доход” от стейкинга и майнинга: предлагается отсрочка
Второй крупный блок — стейкинг и майнинг. Проблема, на которую обращают внимание авторы инициативы, заключается в так называемом “фиктивном доходе”: награда начисляется, но налог может возникать сразу в момент получения монет, даже если человек их не продавал и не превращал в реальные деньги.
Проект предлагает компромисс: разрешить отсрочку до пяти лет на признание доходом вознаграждений, полученных через стейкинг или майнинг. Логика здесь такая: налогообложение должно учитывать разницу между “получил актив” и “реализовал экономическую выгоду”, но при этом не уходить в полную отсрочку “до момента продажи” без каких-либо ограничений.
Почему это важно:
-
снижает риск ситуации, когда инвестор обязан заплатить налог при падении рынка и отсутствии свободной ликвидности;
-
делает правила ближе к экономическому смыслу: доход признается не автоматически “по факту начисления”, а с учетом возможности распоряжения и контроля.
Дополнительные положения: кредитование, “фиктивная продажа”, учет для профучастников
Помимо стейблкоинов и стейкинга проект включает пакет более “технических” поправок, которые затрагивают инфраструктуру рынка:
-
Кредитование цифровых активов.
Предлагается распространить существующий налоговый режим, похожий на операции по кредитованию ценных бумаг, на отдельные схемы предоставления криптоактивов взаймы. Это важно для рынка лендинга, маржинальных механизмов и сервисов, где активы передаются третьей стороне по договорной модели. -
Правила “фиктивной продажи” для активно торгуемых криптовалют.
Идея — ограничить практики, когда трейдер фиксирует налоговый убыток, продавая актив, а затем почти сразу выкупает его обратно, сохраняя позицию, но оптимизируя налоги. Для традиционных рынков такие ограничения известны давно; теперь их хотят адаптировать и к криптовалютам. -
Опции учета для трейдеров и дилеров.
Профессиональным участникам предлагается дать возможность выбора метода учета монет. Это важный момент для институционального сегмента, где учетная политика влияет и на отчетность, и на налоговую нагрузку.
Что это может изменить для рынка
Если проект будет принят, он в первую очередь решает проблему “неудобных” налоговых сценариев в реальном использовании криптовалют:
-
для пользователей — упрощение мелких расчетов стейблкоинами (меньше поводов превращать бытовые операции в налоговые события);
-
для участников стейкинга/майнинга — снижение риска платить налог на “бумажный доход” и улучшение управляемости обязательств;
-
для трейдеров и сервисов — более формализованный и предсказуемый режим для криптокредитования и учета.
При этом важно понимать: это именно проект, а не действующая норма. До принятия и запуска правил могут измениться детали (пороговые суммы, сроки отсрочки, критерии “разрешенных эмитентов” и т. п.), а рынок будет оценивать, насколько новые условия действительно упрощают жизнь пользователям, не создавая при этом слишком жестких ограничений для инфраструктуры.
