Aster — децентрализованная биржа бессрочных фьючерсов с плечом до 1001x, скрытыми ордерами и грид-стратегиями. Поддерживает контракты на криптоактивы и акции, работает в сетях BNB Chain, Ethereum, Solana, Arbitrum. Вскоре после запуска (сентябрь) капитализация ASTER достигла нескольких миллиардов долларов, что привлекло внимание к проекту и породило сравнения с Hyperliquid.
Ключевые продукты
Aster Pro
Деривативная DEX с книгой ордеров, мульти-сетью и расширенным набором приказов (market/limit/stop/TP-SL, post-only, TIF).
-
Режимы маржи: single-asset (USDT, изолированная) и multi-asset (кросс-маржа, авто-конвертация).
-
Учёт волатильности через дисконт коэффициентов обеспечения.
-
Дополнительно: трейлинг-стоп c callback, грид-трейдинг, контракты на токены с предпродажи.
Деривативы на базе акций
Бессрочные контракты на тикеры США (напр., AAPLUSDT), расчёты в USDT, плечо до 50x, фандинг каждые 8 часов, котировки от Pyth и др.; сессии синхронизированы с рынком США.
1001x (Aster Simple)
Торговля перпами в BNB Chain и Arbitrum с плечом до 1001x (BTCUSD), 250x (ETHUSD), 75x (альткоины), 200x (FX).
-
Комиссии: 0,08% на открытие/закрытие (до 500x); в Degen-режиме (500–1001x) без комиссии за открытие, проскальзывание 0,01%.
-
Ликвидность — пул ALP, фандинг пересчитывается по каждому блоку для балансировки рисков пула. Все позиции изолированы.
-
Источники цен: Pyth, Chainlink, Binance Oracle.
Aster Spot
Спот-торговля (ASTER, APX, USDT, BTC, ETH) в BNB Chain; рыночные/лимит/стоп-лимит, post-only, TIF.
Aster Earn
Доходные продукты (asBNB, USDF, стейкинг USDT/CAKE/asBTC) с непрерывными начислениями. Программа Trade & Earn позволяет использовать активы как залог в Aster Pro и одновременно получать доход.
USDF: стейблкоин экосистемы
USDF выпускается 1:1 к USDT и ориентирован на пассивный доход: дельта-нейтральные/кредитные стратегии, еженедельное распределение прибыли стейкерам asUSDF, конверсия 1:1, кастоди под Ceffu. Позиционируется как инструмент, устойчивый к отрицательному фандингу (в отличие от некоторых рыночных аналогов).
Приватность и исполнение: скрытые ордера
Скрытые лимитные заявки не видны в стакане до момента исполнения, что снижает MEV/фронтраннинг и проскальзывание и добавляет «невидимую» ликвидность. Это программная альтернатива офчейн-даркпулам.
Токеномика ASTER
Максимальное предложение — 8 млрд ASTER.
-
Airdrop: 53,5% (4,28 млрд), при TGE разблокировано ~704 млн; остальное — за 80 мес.
-
Экосистема/сообщество: 30% (2,4 млрд), линейный вестинг 20 мес.
-
Казначейство: 7% (560 млн), заблокировано на TGE.
-
Команда: 5% (400 млн), клиф 12 мес., затем вестинг 40 мес.
-
Ликвидность/листинг: 4,5% (360 млн), разблокированы на TGE.
Метрики и фактор интереса
По данным проекта, пользователи — >2 млн, совокупный объём — > $2 трлн, OI — $4 млрд; на Dune есть публичный дашборд. Публикации CZ усилили интерес: указывают на экосистемную связь (часть команды — экс-Binance, YZi Labs — миноритарный акционер). На пике Aster поднималась на 1-е место DeFiLlama по комиссиям и стала лидером perp-DEX по объёму.
При этом Aster уступает Hyperliquid по ряду метрик: TVL (около $2,35 млрд против $5,87 млрд), FDV/цена токена. Часть аналитиков ждёт дальнейшего роста показателей Aster с опорой на экосистему BNB и маркетинговую поддержку.
Риски и претензии
-
Концентрация предложения: по ончейн-наблюдениям, львиная доля ASTER сосредоточена на малом числе адресов, что усиливает влияние крупных держателей на голосования и цену.
-
Давление разблокировок: длительные графики распределения (80/20 мес.) создают периодические вверх/вниз-риски.
-
Технические/смарт-контракты: пройдены аудиты (PeckShield, Halborn, Salus), но риск эксплойтов не устраним полностью.
-
Регуляторика: перп-DERIV, токенизированные активы, высокие плечи — зона повышенного внимания надзора.
-
Репутационные факторы: восприятие проекта коррелирует с публичной поддержкой CZ.
В конце сентября появлялись обвинения в манипуляциях (крупные продажи ASTER, высокая концентрация у 6 кошельков и т. п.). Проект критикуют и защищают: часть экспертов видит «механику успеха» экосистемы, другие указывают на структурные риски. 5 октября DeFi Llama исключила данные о фьючерсных объёмах Aster из рейтинга из-за подозрений в манипуляциях.
Почему Aster смог конкурировать с Hyperliquid по объёму
Комбинация факторов: сверхвысокое плечо до 1001x, режимы Degen/Dumb/Standard, скрытые ордера и агрессивное стимулирование ликвидности; мульти-сеть, кросс-маржинальные режимы, наличие деривативов на акции, а также маркетинговый импульс от фигур первого плана индустрии. Совокупно это обеспечило быстрый приток трейдеров и оборотов — при том, что устойчивость метрик и качество «органического» объёма остаются предметом дискуссий.
Итог: Aster быстро занял заметную долю в сегменте perp-DEX за счёт продуктовой насыщенности и экосистемной поддержки. Дальнейшая траектория будет зависеть от качества ликвидности, прозрачности отчётности, управления разблокировками и того, насколько платформа подтвердит объёмы после спада промо-активности.
